À quoi sert la trésorerie ?
La trésorerie permet à l’entreprise de fonctionner au quotidien. Elle couvre les dépenses courantes : salaires, loyers, charges sociales, règlements fournisseurs. Une trésorerie suffisante évite le recours à un crédit bancaire d’urgence et préserve la crédibilité de l’entreprise auprès de ses partenaires.
Par ailleurs, la trésorerie est un outil de pilotage. Elle permet d’anticiper les tensions financières avant qu’elles ne deviennent critiques. Ainsi, un dirigeant qui suit sa trésorerie prévisionnelle peut ajuster ses délais de paiement, négocier avec ses fournisseurs ou planifier un financement en amont. En revanche, une trésorerie mal suivie expose l’entreprise à des difficultés imprévues, même en cas d’activité rentable. Rentabilité et trésorerie sont deux réalités distinctes : une entreprise peut être bénéficiaire et manquer de liquidités.
Comment fonctionne la trésorerie ?
La trésorerie se calcule simplement : Trésorerie = Fonds de roulement (FR) − Besoin en fonds de roulement (BFR). Le fonds de roulement représente les ressources stables disponibles après financement des immobilisations. Le besoin en fonds de roulement mesure le décalage entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs.
Par exemple, une entreprise qui facture à 60 jours mais règle ses fournisseurs à 30 jours crée mécaniquement un besoin de trésorerie. Pour y répondre, elle peut négocier ses délais, activer une ligne de crédit ou mobiliser ses créances via l’affacturage.
Un suivi régulier via un tableau de trésorerie prévisionnel permet d’anticiper les périodes tendues et d’agir avant que la situation ne se dégrade. C’est un outil de gestion incontournable pour tout dirigeant de TPE ou PME.